Guide des politiques de haute technologie - Problématique de la politique mondiale et des affaires gouvernementales (GPGA) Expenser les options d'achat d'actions. L'International Accounting Standards Board (IASB) a adopté une norme comptable internationale qui exigerait la comptabilisation des options d'achat d'actions des salariés sur les états de résultats. Le Financial Accounting Standards Board (FASB) des États-Unis a renversé la politique des États-Unis - en vigueur depuis 1994 - d'imposer des dépenses au nom de l'harmonisation des normes comptables américaines et internationales. L'Union européenne (UE) modifie également sa politique pour exiger que les dépenses soient affectées à la synchronisation des normes comptables internationales. Incidence sur l'entreprise Si le FASB et l'UE l'emportent et que les plans d'options d'achat d'actions généraux doivent être traités comme une dépense, ces plans seront menacés. L'incidence financière pourrait être mesurée en milliards de dollars. Si elle est adoptée, Cisco devra évaluer l'accessibilité financière de son programme d'options de base large-et-file et le résultat probable serait un programme d'options large largement réduit. Cela supprimera un important outil de recrutement et de rétention et entraînera un changement majeur dans la culture de l'entreprise: la perte de la propriété des employés. Statut Le Conseil des normes comptables (FASB) a publié un exposé-sondage qui exige que les options d'achat d'actions des employés soient traitées comme une dépense comptable à compter de 2005, l'exposé-sondage a été ouvert aux commentaires du public jusqu'au 30 juin 2004. Le 24 juin à une table ronde FASB À Palo Alto, en Californie, le chef des finances de Ciscos, Dennis Powell, a témoigné que nous ne sommes pas d'accord avec la proposition concernant les options d'achat d'actions des salariés. Les options d'achat d'actions sont déjà comptabilisées, lorsqu'elles sont exercées, à mesure que le bénéfice par action (BPA) est touché. Vous pouvez lire la lettre complète de Ciscos au FASB ici. Toutes les lettres de commentaires du FASB, dont la grande majorité sont très défavorables à la dépense. Powell a de nouveau pris la parole devant le FASB en septembre 2004. Il a présenté une évaluation alternative pour les options d'achat d'actions, si elles doivent être passées en charges. Richard Grannis, trésorier de Qualcomm, et le directeur financier de Genentech, Lou Lavigne, ont participé à la présentation. En octobre 2004, le FASB a annoncé que son projet de règle concernant les options d'achat d'actions des employés serait retardé de six mois et prendrait effet le 15 juin 2005. Le 16 décembre 2004, le FASB a publié son état final sur les paiements fondés sur des actions ou les options d'achat d'actions . En ce qui concerne le Congrès des États-Unis, la Chambre des représentants a adopté un projet de loi en juillet 2004 qui ne coûterait que les options d'achat d'actions des seuls cinq dirigeants d'une entreprise (HR 3574). La Chambre a transmis un message fort selon lequel les options d'achat d'actions à l'intention des employés de grande envergure concernent l'emploi, la compétitivité et la participation des employés - et non la comptabilité. Le projet de loi a été adopté par la Chambre plénière par un vote 312-111 avec un très fort soutien des deux partis politiques. Au Sénat, en octobre 2004, 53 sénateurs bipartisans ont envoyé des lettres au président de la Securities and Exchange Commission (SEC), Donaldson, demandant un report des options d'achat d'actions jusqu'à ce que les essais sur le terrain puissent être effectués et qu'un modèle d'évaluation précis puisse être atteint. La SEC contrôle le FASB. Le projet de loi d'accompagnement du Sénat à HR 3574 (S.1890), avait un total de 31 coparrainants bipartisan. Le Congrès n'a pas inclus la législation sur les options d'achat d'actions dans le cadre d'une mesure de crédits omnibus définitive qui a été adoptée en novembre 2004. Les efforts pour travailler avec le Congrès sur la législation sur les options d'achat d'actions se poursuivront en 2005. L'International Accounting Standards Board (IASB) Les options d'achat d'actions soient passées en charges. France, Italie. L'Espagne et la Belgique ont récemment opposé un veto à un compromis de l'IASB sur une question de produits dérivés - démontrant sans équivoque que les normes de l'IASB ne sont pas auto-exécutoires que les États membres de l'Union européenne peuvent peser pour bloquer des normes qu'ils n'aiment pas. La proposition de l'IASB sur la comptabilisation des dépenses est actuellement examinée par la Commission européenne, qui est partagée sur cette question, et les comités de réglementation comptable des États membres de l'UE. Les options de position Cisco ne doivent pas être comptabilisées en charges: c'est une mauvaise comptabilité. La dilution potentielle de chaque part d'actionnariat des investisseurs est le coût réel des options d'achat d'actions des salariés. Le bénéfice par action (BPA) tient compte déjà de l'incidence des options sur actions des salariés. Des informations précises, cohérentes et utiles sur les options d'achat d'actions des employés doivent déjà être divulguées tous les trimestres. Les actionnaires devraient avoir l'approbation des plans d'options d'achat d'actions, comme ils le font à Cisco. Afin de protéger les plans généraux, Cisco soutient les efforts législatifs qui nécessiteraient le coût des options de seulement les cinq premiers dirigeants de toutes les entreprises. Cisco félicite la Chambre des représentants pour avoir reconnu l'importance des plans généraux d'options d'achat d'actions des employés, surtout à un moment où la croissance des emplois et la compétitivité des États-Unis sont d'une importance capitale. Messages clés Les plans d'options d'achat d'actions généraux donnent aux employés à tous les niveaux une chance de posséder un morceau du roc et d'accroître la productivité de l'entreprise. Les programmes d'options maintiennent les entreprises concurrentielles en matière de recrutement et de fidélisation - particulièrement nécessaires en temps de compétition mondiale pour les talents d'ingénieurs. Comme d'autres pays sont diplômés beaucoup plus d'ingénieurs et de maths et sciences doctorats que les États-Unis - qui conduisent à de nouvelles technologies innovantes et de recherche - stock options doivent rester un outil clé pour le recrutement et la rétention pour les entreprises. Les options d'achat d'actions des employés alimentent l'innovation et l'esprit d'entreprise. De plus en plus de pays reconnaissent également que la promesse de propriété de l'entreprise motive tous les travailleurs. Chine. Par exemple, a recours à des options d'achat d'actions au centre de son plan quinquennal d'expansion économique. Les options d'ajustement pourraient entraîner l'élimination ou la réduction des plans d'options à large assortiment. Actuellement, il n'existe pas de moyen précis, fiable et cohérent pour évaluer les options - la méthode d'évaluation actuelle (Black-Scholes) s'applique aux options qui peuvent être librement négociées, tandis que les options d'achat d'actions pour les employés sont souvent limitées. À compter de janvier 2005Note 20 - Régimes d'épargne et d'épargne des employés Plans d'actions (à l'exclusion des options d'achat d'actions) Attributions d'actions Les attributions d'actions sont des subventions qui donnent droit à des actions ordinaires de Microsoft au fur et à mesure de leur attribution. Les SA sont généralement acquises sur une période de cinq ans. Bourses d'actions de leadership Les bourses d'actions de leadership (LSA) sont une forme de SA dans lesquelles le nombre d'actions reçues en fin de compte dépend de la performance de notre entreprise en fonction des paramètres de rendement spécifiés. Les LSA ont remplacé les actions par actions (SPSA) partagées au cours de l'exercice 2013. Les actions émises antérieurement dans le cadre du programme SPSA continueront à être acquises en fonction de leur durée initiale, généralement avec une période de service restante de trois ans. Un nombre de base de LSA est accordé pour chaque exercice, ce qui représente la période de performance pour les prix. Après la fin de la période de performance, le nombre d'actions peut être augmenté de 25 si certaines métriques de performance sont respectées. Un quart des actions attribuées seront acquises un an après la date d'attribution. Les actions restantes seront acquises tous les six mois au cours des trois années suivantes. Plan d'incitation pour les cadres En vertu du Plan d'incitation des cadres, le comité de rémunération attribue aux membres de la haute direction et à certains cadres supérieurs des rémunérations fondées sur le rendement qui comprennent de la trésorerie et des SA. Pour les membres de la haute direction, leurs attributions sont fondées sur un total de primes d'encouragement égal à un pourcentage du bénéfice d'exploitation consolidé. Pour les exercices 2013, 2012 et 2011, le bénéfice d'exploitation était respectivement de 0,35, 0,3 et 0,25. Les SA sont acquises au prorata en août de chacune des quatre années suivant la date d'attribution. Les prix en espèces finaux seront déterminés après chaque période de rendement en fonction du rendement individuel et du rendement de l'entreprise. Activité pour tous les plans d'actions La juste valeur de chaque attribution a été estimée à la date d'octroi selon les hypothèses suivantes: Juste valeur de la date d'attribution totale des actions octroyées était de 2,8 milliards, 2,4 milliards et 1,8 milliard pour les exercices 2013, 2012 , Et 2011, respectivement. Options d'achat d'actions Actuellement, nous accordons des options d'achat d'actions principalement en conjonction avec des acquisitions d'entreprises. Nous avons accordé deux millions, six millions et zéro stock options en conjonction avec les acquisitions d'entreprises au cours des exercices 2013, 2012 et 2011, respectivement. Au cours de l'exercice 2013, l'option d'achat d'actions pour les employés était la suivante: Au 30 juin 2013, 191 millions d'actions ordinaires étaient réservées aux fins d'émission future dans le cadre du régime. Régime d'épargne Nous avons un régime d'épargne aux États-Unis qui est admissible en vertu de l'article 401 (k) du Code des impôts et un certain nombre de plans d'épargne dans les établissements internationaux. Les employés américains participants peuvent cotiser jusqu'à 75 de leur salaire, mais pas plus que les limites légales. Nous contribuons cinquante cents pour chaque dollar qu'un participant contribue à ce régime, avec une contribution maximale de 3 des gains des participants. Les cotisations correspondantes pour tous les régimes ont été de 393 millions, 373 millions et 282 millions pour les exercices 2013, 2012 et 2011, respectivement, et comptabilisées en charges. Les contributions correspondantes sont investies proportionnellement aux contributions volontaires de chaque participant dans les options de placement offertes dans le cadre du régime. Les options de placement dans le régime américain comprennent les actions ordinaires de Microsoft, mais ni les participants ni nos apports correspondants ne doivent être investis dans les actions ordinaires de Microsoft. Copier 2013 Microsoft
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